CDB, LCI, LCA ou Tesouro Direto: qual renda fixa escolher
Todas parecem iguais na vitrine do banco. Imposto, garantia e prazo mudam o resultado final.
Renda fixa é o primeiro passo de quem sai da poupança. Mas dentro dela existem produtos com regras bem diferentes.
CDB
O CDB é um empréstimo ao banco. Costuma pagar um percentual do CDI, tem cobrança do IR regressivo e é protegido pelo FGC até R$ 250 mil por instituição.
LCI e LCA
As LCI e LCA também são bancárias e têm FGC, com uma vantagem: são isentas de Imposto de Renda. Uma LCA de 90% do CDI pode render mais, no líquido, que um CDB de 105%. Em troca, costumam ter prazo mínimo de carência.
Tesouro Direto
No Tesouro Direto você empresta ao governo. O Tesouro Selic serve para reserva; o Tesouro IPCA+ protege da inflação no longo prazo; o prefixado trava uma taxa. Paga IR regressivo e não tem FGC, mas o risco de crédito é o do próprio Tesouro Nacional.
Combinar os três, conforme objetivo e prazo, é uma forma simples de diversificação.